El millonario "voto de confianza" que recibió Mastellone Hnos. en su nueva etapa
La empresa láctea Mastellone Hermanos pudo captar más de 60 millones de dólares en el mercado de capitales, superando ampliamente las expectativas iniciales de financiamiento. Esto ocurre tras la adquisición de la firma por parte de los gigantes alimenticios Arcor y Danone, quienes buscan modernizar la estrategia de la emblemática dueña de La Serenísima.
En un movimiento que marca un punto de inflexión para la industria láctea argentina, Mastellone Hermanos logró captar financiamiento por más de 60 millones de dólares tras una reciente colocación de Obligaciones Negociables (ON). La operación no solo destaca por el monto, sino por lo que se interpreta como un contundente interés del mercado: las ofertas recibidas rozaron los 100 millones de la moneda estadounidense, lo que obligó a la compañía a aplicar prorrateos debido a la sobreoferta.
Este resultado es considerado como un sólido voto de confianza hacia la nueva estructura accionaria de la empresa dueña de La Serenísima. Como señaló el periodista Andrés Sanguinetti en una reciente nota para iProfesional, esta colocación representa una de las primeras grandes señales de respaldo de los inversores a la etapa liderada íntegramente por los grupos Arcor y Danone, quienes consolidaron el control total de la firma a comienzos de este año.
Detalles de la operación financiera
La compañía salió al mercado con dos instrumentos financieros bajo un programa global de hasta u$s 500 millones:
Serie en dólares: se adjudicaron 42millones a un plazo de 24 meses con una tasa fija anual del 6,5 %.La demanda fue masiva, con casi 3.000 órdenes de compra que sumaron 56,4 millones de dólares.
Serie en pesos: se colocaron 25.905 millones a un año de plazo, con una tasa variable (TAMAR más un margen del 3,99 %). En este segmento, las ofertas alcanzaron los 41.351 millones.
En conjunto, los inversores superaron el equivalente a los 97 millones de dólares, una cifra inusual para empresas de consumo masivo en el contexto actual.
Una nueva estrategia regional
El fin del control histórico de la familia Mastellone, tras casi un siglo desde su fundación en 1929, ha dado paso a un gigante que integra negocios lácteos, logística y distribución bajo una misma visión corporativa.
Con el respaldo de Arcor y Danone, la empresa procesa anualmente unos 1.400 millones de litros de leche y mantiene el liderazgo con marcas emblemáticas como Casancrem, Finlandia y Ser.
Los recursos obtenidos se destinarán principalmente a la refinanciación de pasivos, capital de trabajo e inversiones productivas. No obstante, el plan de fondo apunta a una redefinición del negocio: mejorar la eficiencia operativa para recuperar rentabilidad y potenciar las exportaciones.
La nueva conducción busca que Mastellone gane terreno en categorías de mayor valor agregado - productos funcionales y líneas Premium- y aproveche la red comercial global de sus nuevos dueños para expandirse en mercados internacionales.
La exitosa respuesta de los inversores sugiere que el mercado ve con optimismo esta transformación, apostando a que la combinación de escala industrial, capacidad logística y el respaldo de dos colosos alimenticios regionales asegura un futuro sólido para la principal láctea del país.
Fuente: IProfesional
